Den 21-årige backen och VIK är överens om att bryta kontraktet i förtid.
"Gustav har fått begränsad speltid under hösten och vi har nu valt att i samförstånd gå skilda vägar. Vi önskar Gustav lycka till i framtiden", säger VIK:s sportchef Emil Georgsson i en kommentar.
Nielsen kom till Västervik inför innevarande säsong från spel i Timrå och Almtuna. Under hösten har han även varit utlånad till Vimmerby. Nielsen gjorde 11 matcher i Västervik. Var karriären fortsätter härnäst är i dagsläget inte kommunicerat, dock placeras han i moderklubben Hudiksvall av MrMadhawk.
VIK:s backar: Oskar Drugge, Erik Gustafsson, Michael Kapla, Saku Kinnunen, Ludvig Jardeskog, Alexander Anderberg, Alfred Barklund.