Det breda S&P 500-indexet lyfte 1,3 procent. Tekniktunga Nasdaqs kompositindex steg 1,6 procent och Dow Jones industriindex gick upp 1,0 procent.
Den krisande banken First Republic, som i måndags föll nästan 50 procent, rusade hela dagen och hade vid ett tillfälle nästan klättrat tillbaka från gårdagens branta fall. Men sista timmarna tappade bankaktien fart och vid stängning hade den ökat 29,8 procent under dagen.
USA:s finansminister Janet Yellen gav under tisdagen lugnande besked om att den amerikanska staten även fortsatt kommer att gå in och täcka upp för problem i mindre banker om det skulle behövas.