Det innebär runt hälften av personalen.
Uppsägningarna väntas ske redan på fredag, dock med brasklappen att siffran fortfarande kan komma att ändras.
Kvarvarande personalstyrka väntas kallas in till kontoret igen, efter att bolaget fram tills nu har haft en policy som säger att de får jobba varifrån de vill.
Enligt Bloombergs källor är ett scenario som diskuteras att erbjuda de uppsagda avgångsvederlag i 60 dagar
Efter att ha köpt Twitter för 44 miljarder dollar vill Elon Musk, som anser att han betalade ett överpris, skära ned på bolagets kostnader.
Han försöker också hitta sätt att öka intäkterna. Ett förslag som redan lanserats är att användare med en blå bock fortsättningsvis ska få betala för den, i ett slags premiummedlemskap.